疫情松綁+地產(chǎn)利好 2023年家居建材行業(yè)將如何發(fā)展？

進(jìn)入12月，寒潮來(lái)襲，連續三年的疫情防控卻出現拐點(diǎn)，為全國社會(huì )經(jīng)濟回暖帶來(lái)了曙光與希望！

繼北京、廣州、重慶等城市紛紛出臺優(yōu)化疫情防控措施之后，浙江、山東、陜西、福建、江西、遼寧、上海等多地相繼宣布取消區域全員核酸。

另一方面，隨著(zhù)房地產(chǎn)利好政策密集發(fā)布，預計地產(chǎn)行業(yè)景氣將有所回升，促進(jìn)此前延期的需求釋放，將帶動(dòng)下游家居建材行業(yè)回暖。

同時(shí)，疫情政策優(yōu)化調整有望帶動(dòng)線(xiàn)下消費復蘇，家居建材行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境或將得到改善，預計整體的消費潛力將會(huì )得到進(jìn)一步擴張。

臨近年末，這一波全國疫情陸續放開(kāi)疊加地產(chǎn)政策，對家居建材行業(yè)會(huì )有怎樣的影響？2023年家居建材又將呈現什么樣的發(fā)展趨勢？

疫情放開(kāi)

家居建材C端市場(chǎng)修復可期

回顧過(guò)往三年，作為看重線(xiàn)下消費場(chǎng)景的家居建材行業(yè)而言，國內疫情擴散致使家居板塊整體承壓。

2020年，疫情全面爆發(fā)，家居賣(mài)場(chǎng)、線(xiàn)下門(mén)店經(jīng)營(yíng)遭遇冰點(diǎn)時(shí)刻，家居行業(yè)如履薄冰，艱難前行。2020年上市企業(yè)年中報業(yè)績(jì)幾乎一片“滑鐵盧”，行業(yè)發(fā)展受阻。

2021年，疫情防控步入常態(tài)化，線(xiàn)下銷(xiāo)售恢復，疫后裝修需求釋放，家居建材行業(yè)迎來(lái)明顯復蘇，整體平穩。

2022年全國疫情反復、消費能力轉弱、房地產(chǎn)市場(chǎng)持續低迷，家居企業(yè)們的經(jīng)營(yíng)再遭困境。

為此，我們認為，伴隨疫情防控政策放開(kāi)以及地產(chǎn)政策持續松綁等多重利好釋放，2023年第四季度線(xiàn)下銷(xiāo)售有望實(shí)現回暖，家居銷(xiāo)售數據將有望改善。

借鑒過(guò)往來(lái)看，在前期政策推行力度不足或局勢尚不明朗的情況下，家居行業(yè)會(huì )存在一定的觀(guān)望期，家居市場(chǎng)或出現階段性修復，家居市場(chǎng)回暖或將延后。

不過(guò)，總體來(lái)看，家居需求剛性，短期延遲性需求有望釋放，隨著(zhù)未來(lái)居民消費能力和意愿向上修復，C端修復可期。

2023年展望

整裝、存量房市場(chǎng)、大宗業(yè)務(wù)將迎來(lái)新增長(cháng)

防疫政策的松動(dòng)與地產(chǎn)利好，基本上可以確定2023年家居建材市場(chǎng)將迎來(lái)回暖。那么，2023年的家居建材行業(yè)會(huì )有哪些發(fā)展方向呢？

結合近年行業(yè)發(fā)展趨勢與相關(guān)機構的預測，我們認為，大致會(huì )有以下幾點(diǎn)。

1、整裝將成為新趨勢

近幾年，消費者對整裝、定制化需求的增長(cháng)促使家裝家居企業(yè)積極探索提供標準化、一體化服務(wù)，通過(guò)上下游資源的整合提高企業(yè)的競爭力。

具體表現為，傳統上游硬裝企業(yè)向中下游擴張，家具銷(xiāo)售企業(yè)由下游向中上游擴張，定制類(lèi)企業(yè)也探索向上下游擴張。

今年以來(lái)，多個(gè)家居頭部企業(yè)紛紛落地整裝，推動(dòng)整裝成為新風(fēng)口。而在家居建材市場(chǎng)回暖的大趨勢下，我們預計整裝的火熱勢頭會(huì )延續至2023年，將成為家居行業(yè)的發(fā)展趨勢。

2、存量房裝修將成為家居市場(chǎng)的主要需求來(lái)源

近年來(lái)存量房裝修成為了家裝家居市場(chǎng)的主要需求來(lái)源，且占比在持續提高。貝殼研究院預計，到2025年，存量房裝修市場(chǎng)規模將達3.34萬(wàn)億元，占市場(chǎng)總規模的比重將超過(guò)6成。

因而，各大家居企業(yè)也在加緊拓展二手房、存量房業(yè)務(wù)。歐派家居表示，在廣州等一線(xiàn)城市，二手房、存量房、在住房改造等業(yè)務(wù)的占比達到了 80%以上。

而東易日盛表示，2021年，家裝客戶(hù)中存量房占比已經(jīng)達到72%。此外，好萊客于年內推出了專(zhuān)門(mén)的存量房局改、舊改品牌呼呼萊裝；我樂(lè )家居也表示，將緊盯存量房裝修市場(chǎng)帶來(lái)的增量需求空間，重點(diǎn)發(fā)力零售端市場(chǎng)。

對此，廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，目前家庭裝修的平均周期在10-12年左右，而2010年前后地產(chǎn)行業(yè)正處于快速發(fā)展時(shí)期，目前十年及以上樓齡的次新房數量龐大。

對家居企業(yè)而言，上述次新房將產(chǎn)生大量的家裝需求，二手房、存量房業(yè)務(wù)將成為家居企業(yè)的重要業(yè)務(wù)來(lái)源。

3、大宗業(yè)務(wù)將反彈

隨著(zhù)房地產(chǎn)供給端情況改善，困擾家居企業(yè)已久的應收賬款“暴雷”風(fēng)險減弱，大宗業(yè)務(wù)也有望直接受益“保交房”迎來(lái)觸底反彈。

過(guò)去兩年，因上游房地產(chǎn)客戶(hù)狀況頻出，江山歐派、我樂(lè )家居、帝歐家居、皮阿諾、好萊客、頂固集創(chuàng )、東鵬控股等都曾進(jìn)行過(guò)大規模計提減值，

直到今年三季度，房地產(chǎn)客戶(hù)引發(fā)的計提減值風(fēng)險仍居高不下。

不過(guò)，隨著(zhù)今年第四季度房地產(chǎn)政策大幅回暖，有機構預計Q4家居企業(yè)再度大規模計提減值風(fēng)險有望減弱。

而隨著(zhù)計提減值風(fēng)險減弱，房地產(chǎn)供給端改善也為2023年家居建材大宗業(yè)務(wù)反攻吹響號角。

結語(yǔ)

2022年即將走向尾聲，這一年，家居建材市場(chǎng)動(dòng)蕩不斷，行業(yè)發(fā)展充滿(mǎn)挑戰，甚至有業(yè)內人士稱(chēng)“進(jìn)入寒冬”。

慶幸的是，在年尾，我們迎來(lái)了防疫政策與上游地產(chǎn)政策松動(dòng)，為家居行業(yè)復蘇增添了不少確定性。

不過(guò)，競爭激烈依然是家居建材行業(yè)的大主題，在這個(gè)大主題之下，如何把握時(shí)代機遇，如何搶占市場(chǎng)先機，是家居建材企業(yè)在2023年依然需要應對的挑戰。

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