中國訂單被越南截胡？5月進(jìn)出口超預期

今年以來(lái)，越南的外貿表現引起多方關(guān)注。但剛剛過(guò)去的5月，外貿訂單又回來(lái)了。6月9日，海關(guān)總署公布了5月外貿數據，以美元計價(jià)，5月我國外貿進(jìn)出口總值5377.4億美元，同比增長(cháng)11.1%，4月為2.1%；其中出口3082.5億美元，同比增長(cháng)16.9%；進(jìn)口2294.9億美元，同比增長(cháng)4.1%，與4月持平。

“5月份的訂單量較多主要是圣誕的備貨訂單?！?月10日，盧先生告訴記者。

盧先生在廣東汕頭從事毛線(xiàn)衣外貿出口，他表示，往年歐美國家的圣誕訂單多是在6月份接單生產(chǎn)，但今年由于海運運力依然緊張、價(jià)格高企，不少歐美商家把訂單提前到了5月份，因此訂單量較4月份多。

“但前兩個(gè)月，訂單流失的情況還是很明顯，特別是江浙一帶的大訂單?！北R先生認為，這主要是受到疫情的擾動(dòng)。

其實(shí)，6月初，越南也公布了5月進(jìn)出口數據，出口總額為304.8億美元，同比增長(cháng)16.4%；進(jìn)口總額為322.1億美元，同比增長(cháng)12.9%。

“越南近年來(lái)貿易屢創(chuàng )新高雖有一定的必然性，但也有偶然性”，6月9日，中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員陳佳說(shuō)道。

陳佳進(jìn)一步解釋道，一部分是國際局勢的被動(dòng)影響；一部分則是中國企業(yè)的主動(dòng)應對，通過(guò)半成品繞道越南來(lái)避開(kāi)美國高昂的關(guān)稅壁壘，但這些因素往往并不具備長(cháng)期性來(lái)支持越南貿易持續突飛猛進(jìn)。

商務(wù)部研究院市場(chǎng)研究所副所長(cháng)白明則更多的堅持必然性，他認為主要是全球供應鏈重構的大勢所趨，“就像當初也是從美國轉到日本，日本移轉到亞洲四小龍，亞洲四小龍轉移到中國?！?

白明認為，在國際產(chǎn)業(yè)分工轉移的規律下，中國也可以把產(chǎn)業(yè)鏈從東南沿海轉移到中西部、東北地區。此外，盡管勞動(dòng)力成本無(wú)法比越南低，但中國企業(yè)要做出比越南性?xún)r(jià)比高、技術(shù)水平高、更有品牌價(jià)值的產(chǎn)品，以獲得更多的海外客戶(hù)。

5月外貿數據回暖

據海關(guān)總署9日發(fā)布數據顯示，2022年前5個(gè)月，我國貨物貿易進(jìn)出口總值16.04萬(wàn)億元，比去年同期增長(cháng)8.3%。其中，5月當月進(jìn)出口同比、環(huán)比增速均有所回升，分別增長(cháng)9.6%、9.2%。

對于5月進(jìn)出口超預期強勁，東吳證券宏觀(guān)分析團隊認為，主要是由于海外需求良好；國內常態(tài)化核酸助力下，供應鏈得到修復；政策助力使得以沿海城市為代表的部分城市將穩外貿作為穩經(jīng)濟的主要抓手；匯率貶值對于出口的利好開(kāi)始顯現。

5月出口金額再次回升至3000億美元上方，細看5月份不同行業(yè)的出口數據：

據中汽協(xié)數據顯示，5月份，我國汽車(chē)出口24.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(cháng)73%，同比增長(cháng)62.3%；1-5月，汽車(chē)出口96.9萬(wàn)輛，累計同比增長(cháng)44.7%。

而紡織品服裝方面，據海關(guān)總署數據，5月當月，全國紡織品服裝出口292.3億美元，同比增長(cháng)20.4%（以人民幣計同比增長(cháng)18.6%），環(huán)比增長(cháng)23.9%。

雖然汽車(chē)與服裝都增長(cháng)強勁，但相對來(lái)說(shuō)，汽車(chē)勢頭可以用“報復性反彈”來(lái)形容。

從事服裝生產(chǎn)的盧先生也有同感，他告訴時(shí)代財經(jīng)，5月份的訂單量較多主要是圣誕的備貨訂單，但由于之前疫情影響，不少浙江地區的大訂單被越南“截胡”了?！耙驗榍皟蓚€(gè)月疫情防控升級，很多訂單‘流’到越南等其他東南亞地區?！?

國內部分行業(yè)存在訂單流出的現象也引發(fā)了商務(wù)部的關(guān)注。6月8日，商務(wù)部對外貿易司司長(cháng)李興乾在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì )上回應了這一問(wèn)題，他表示，今年以來(lái)，隨著(zhù)周邊國家生產(chǎn)端的逐步恢復，去年回流到國內的部分外貿訂單再次流出。但總體看這些訂單流出的規模是可控的，影響是有限的。

興業(yè)證券的研報指出，2021年下半年以來(lái)，中國對越南出現明顯的服裝、玩具“訂單返還”。2022年以來(lái)，中國對越南確有出現份額回吐的跡象，尤其是玩具、服裝行業(yè)。相較于2021 年下半年，玩具行業(yè)中國相對越南的競爭優(yōu)勢平均回吐了9個(gè)百分點(diǎn)，服裝行業(yè)平均回吐了7個(gè)百分點(diǎn)以上。

光大證券首席經(jīng)濟學(xué)家高瑞東把中國與越南在疫情期間訂單的雙向流動(dòng)，概括為兩國出口貿易的“輪動(dòng)”。

高瑞東近日撰文指出，中國與越南產(chǎn)業(yè)鏈存在互補、替代的關(guān)系，因此在疫情以來(lái)經(jīng)歷三次輪動(dòng)，分別是2020年二季度疫情全球大流行、2021年三季度德?tīng)査局暝谠侥蠑U散、2022年奧密克戎毒株多點(diǎn)散發(fā)。

這三次輪動(dòng)都存在越南受疫情波及，制造業(yè)受挫，彼時(shí)中國疫情控制較好，產(chǎn)能率先修復，部分新增訂單回流至中國企業(yè)；隨后也會(huì )隨著(zhù)越南疫情形勢好轉，復工復產(chǎn)逐步推進(jìn)，美國自中國進(jìn)口紡織、鞋帽份額分別回落的情形。

中國應積極應對貿易大變局

據越南國家統計局公開(kāi)數據，2022年1-5月，從出口產(chǎn)品結構看，越南工業(yè)加工品類(lèi)占比最 大，為88.6%。2022年1-5月，越南手機及配件的出口額最 高，達248.64億美元，同比增長(cháng)14.3%。

據光大證券研報，目前中國向越南轉移的產(chǎn)業(yè)主要集中在紡織、家具以及機械電子的低端組裝鏈條上。

“越南出口屢創(chuàng )新高也有一定的必然性。美國單邊主義、疫情影響、以及中國自身產(chǎn)業(yè)升級等因素加速了全球產(chǎn)業(yè)鏈重構。這個(gè)背景下，中國與越南的貿易關(guān)系變得比較復雜，既有替代又有互補?！标惣阎赋?。

同時(shí)，這在與東盟貿易緊密程度可見(jiàn)一斑。

據海關(guān)總署數據顯示，今年前5個(gè)月，東盟仍然穩居中國第 一大貿易伙伴地位。具體來(lái)看，1—5 月，中國、東盟貿易總值為2.37萬(wàn)億元，同比增長(cháng)8.1%。中國累計對東盟出口1.35萬(wàn)億元，增長(cháng)12%；自東盟進(jìn)口1.02萬(wàn)億元，增長(cháng)3.4%；對東盟貿易順差3309.2億元，擴大50.6%。

不過(guò)在陳佳看來(lái)，越南目前尚不具備跟中國完備的產(chǎn)業(yè)鏈布局和強大的供應鏈網(wǎng)絡(luò )相競爭的能力。

陳佳進(jìn)一步解釋?zhuān)侥辖梃b了中國外向型經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)驗，其貿易結構比較單一，一是“兩頭在外”——零部件半成品供應在海外以及制成品市場(chǎng)也在海外；二是產(chǎn)業(yè)鏈不完備，集中度非常高，越南三星出口曾經(jīng)占到其國內出口的四分之一?！斑@種特色結構，尚不能與中國完整的產(chǎn)業(yè)鏈以及超大的貿易規模爭一日之長(cháng)短?！?

商務(wù)部對外貿易司司長(cháng)李興乾也在近日表示，中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈格局當中的地位依然是鞏固的。中國擁有完整的產(chǎn)業(yè)體系，有基礎設施、產(chǎn)業(yè)配套能力以及專(zhuān)業(yè)人才方面的明顯優(yōu)勢，我們的營(yíng)商環(huán)境也在持續優(yōu)化，超大規模市場(chǎng)的吸引力在不斷增強。

白明強調，要謹防“懼怕論”和“輕視論”兩個(gè)傾向，既不能因為越南制造的發(fā)展而產(chǎn)生過(guò)度的擔憂(yōu)，也不能因兩國差距大而輕易產(chǎn)生“輕視”的看法。

在白明看來(lái)，中國應該積極應對越南外貿增長(cháng)帶來(lái)的新變化，在全國產(chǎn)業(yè)布局調整中，可以發(fā)揮中西部和東北相對于沿海地區的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢與相對越南的勞動(dòng)力素質(zhì)的優(yōu)勢，同時(shí)也要在技術(shù)、品牌、性?xún)r(jià)比等方面領(lǐng)先越南。

陳佳還留意到，今年5月，中國貿易順差5028.9億元，擴大79.1%；對東盟貿易順差3309.2億元，擴大50.6%。而5月，越南商品貿易逆差17.3億美元，2022年前5個(gè)月，越南的商品貿易順差只有5.16億美元。

陳佳稱(chēng)，從貿易平衡的角度來(lái)看，中國對發(fā)達國家順差過(guò)分拉大也會(huì )影響中國自身的貨幣政策和金融穩定，判定經(jīng)濟穩定只看即期產(chǎn)出，比如貿易盈余，是遠遠不夠的。

在陳佳看來(lái)，利率環(huán)境也是經(jīng)濟的重要指標，與之緊密掛鉤的就是通脹率。中國的貿易板塊不僅肩負穩增長(cháng)重任，也要促平衡利改革。貿易順差過(guò)大對匯率和利率市場(chǎng)的長(cháng)遠穩定也會(huì )形成壓力，這其中的利率環(huán)境是影響中國投資和消費的一大因素。

“貿易數據亮眼數據背后也反應出中國面臨的全球貿易結構性壓力和產(chǎn)業(yè)鏈變遷的大變局，中國必須保持宏觀(guān)審慎，主動(dòng)應對千變萬(wàn)化的全球經(jīng)濟貿易大環(huán)境?！标惣逊Q(chēng)。

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